市场选择定价高景气的基本面，而非担忧贴现率层面杀估值。 对应到26年的“四月决断”，随着一季报披露季临近，哪些行业能够保持相对独立的高景气？ 我们建议继续配置四个基本面本身便处于向上趋势中、且受油价影响较小的β方向：储能链、国产AIDC链、短剧/漫剧、海外算力链。 1． 储能链：海外看欧洲、澳洲的户储复苏，国内看锂电链条复苏。 海外户储方面，截至25年三季报，储能逆变器公司处于盈利承压+产
当前文章：http://ume.miubenshen.cn/pcmd/l4wup.xls
发布时间：07:43:59
